Contablemente, la cartera morosa se clasifica según la antigüedad de la deuda (por ejemplo: 30, 60, 90 o más de 120 días). A medida que una factura envejece, su valor real disminuye no solo por la inflación, sino por el aumento del riesgo de no pago. Las empresas deben establecer una provisión de deudores incobrables, que es un fondo de reserva para cubrir las posibles pérdidas de esta cartera, afectando directamente la utilidad neta en el balance. Desde la gestión financiera, una cartera morosa abultada es una señal de alerta sobre las políticas de crédito de la empresa. Puede indicar que se está vendiendo a clientes con bajo perfil crediticio o que el proceso de cobranza es ineficiente. El costo de mantener esta cartera incluye el costo de oportunidad (dinero que no puedes reinvertir) y los gastos administrativos de gestión de cobro (llamadas, cartas certificadas o servicios legales).
Ejemplo:
Un grupo de facturas emitidas hace 45 días que tenían un plazo de pago de 30 días y aún permanecen pendientes.
Consejos de aplicación
Implementa un "Aging de Cuentas por Cobrar" semanal. Si detectas que el tramo de "más de 90 días" está creciendo, detén de inmediato los nuevos despachos a esos clientes hasta que regularicen su situación; no sigas financiando a quien no te paga.Diferencias relevantes
La Cartera Morosa son deudas vencidas que aún se intentan cobrar; la Cartera Incobrable (o Castigo) es aquella que, tras agotarse las instancias de cobro, se da por perdida y se elimina de los activos del balance.Preguntas frecuentes
- ¿Cuándo se recomienda pasar una deuda a cobranza judicial? Generalmente cuando la deuda supera los 90 o 120 días y la cobranza administrativa (llamadas y correos) no ha tenido éxito. En Chile, contar con la factura aceptada o un pagaré firmado facilita este proceso ante tribunales.
- ¿Cómo afecta la cartera morosa al capital de trabajo? La afecta negativamente de forma directa. Al no recibir el pago, la empresa debe buscar financiamiento externo (como créditos o líneas de sobregiro) para pagar sus propios costos (sueldos, proveedores), incurriendo en gastos por intereses que no estaban previstos.
- ¿Qué es el "Índice de Morosidad"? Es un indicador que se obtiene dividiendo la cartera vencida por el total de la cartera de clientes. Un índice creciente es una señal de deterioro en la calidad de tus ventas y una amenaza para la solvencia a mediano plazo.
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