¿Qué es Colocaciones?
En macroeconomía, el nivel de colocaciones es un termómetro de la actividad económica. Se dividen principalmente en tres categorías: Comerciales (préstamos a empresas para inversión o capital de trabajo), Hipotecarias (para la compra de bienes raíces) y de Consumo (préstamos a personas). Cuando las colocaciones crecen, significa que el sistema financiero está inyectando capital al mercado, lo que suele preceder a fases de expansión del PIB. Para una empresa, el estado de las colocaciones en el país dicta las condiciones del mercado. Si el Banco Central sube las tasas de interés para controlar la inflación, las colocaciones tienden a frenarse, ya que el crédito se vuelve más caro. Un entorno de colocaciones dinámicas facilita que tu negocio acceda a financiamiento para comprar maquinaria o expandir sucursales, mientras que una contracción de las colocaciones (credit crunch) obliga a depender más del ahorro propio o del factoring.
Ejemplo:
La suma de todos los créditos vigentes que un banco ha entregado a pymes y familias chilenas.
Consejos de aplicación
Observa los informes de la CMF sobre colocaciones. Si ves que las colocaciones comerciales están cayendo a nivel nacional, prepárate para un entorno de menor consumo y mayores restricciones para obtener nuevos créditos bancarios.Diferencias relevantes
Las Colocaciones son el dinero que el banco presta (su activo), mientras que los Depósitos son el dinero que el banco recibe del público (su pasivo). El "Spread" es la ganancia que el banco obtiene entre ambos.Normativas asociadas
Ley General de Bancos (D.F.L. N° 3): Artículos 84 y 85: Establecen los Límites de Crédito. Regulan el monto máximo que un banco puede prestar a una sola persona o grupo económico (generalmente el 10% del patrimonio efectivo del banco, o hasta el 30% si cuenta con garantías suficientes), para evitar la concentración de riesgo. Define las categorías de colocaciones: Comerciales (empresas), de Consumo (personas) e Hipotecarias (vivienda). Ley N° 21.130 (Modernización de la Legislación Bancaria - Basilea III): Obliga a los bancos a ponderar sus colocaciones por Riesgo de Crédito. Exige que las instituciones mantengan un capital proporcional a la calidad de sus colocaciones; a mayor riesgo de los préstamos entregados, mayor es el capital que el banco debe retener.Preguntas frecuentes
¿Qué son las "Colocaciones en Mora"?
Es la parte de los préstamos que los clientes no han pagado en los plazos acordados. Un aumento en el índice de colocaciones en mora es una señal de alerta sobre la salud financiera de las empresas y hogares del país.
Cómo influye el encaje bancario en las colocaciones?
El encaje es el porcentaje de depósitos que el banco debe guardar por seguridad. Si el regulador sube el encaje, el banco tiene menos dinero disponible para hacer colocaciones, lo que reduce la oferta de crédito.
¿Por qué las colocaciones comerciales son las más importantes para el PIB?
Porque están destinadas a la inversión productiva. A diferencia del consumo, que se agota rápido, las colocaciones comerciales permiten a las empresas producir más, generar empleo y aumentar la capacidad instalada del país.
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