Presupuesto 2027 para empresas: cómo proyectarlo

Presupuesto 2027 para empresas

El presupuesto 2027 se arma sobre un año 2026 de crecimiento cercano a cero, inflación sobre la meta y una recuperación esperada para el próximo año. El mercado proyecta un PIB de 3% para 2027, pero con riesgos a la baja que conviene incorporar en escenarios.

A eso se suman cambios que afectan directamente las partidas de la empresa: la rebaja del Impuesto de Primera Categoría, ajustes en franquicias tributarias y mayores costos previsionales.

El escenario macro para presupuestar 2027

Paso 1: define los supuestos base

Antes de proyectar partidas, fija los supuestos que usará toda la organización:

• Inflación: para reajustar contratos en UF, arriendos y precios de proveedores.
• Tipo de cambio: para importaciones, servicios en dólares y deuda externa.
• Tasa de interés: para el costo de financiamiento y la rentabilidad de la caja.
• Crecimiento de ventas: ligado al sector y no solo al PIB general.

Documenta la fuente y la fecha de cada supuesto. Si cambia el escenario, sabrás qué actualizar.

Paso 2: construye al menos tres escenarios

Con un año tan incierto, un presupuesto de un solo escenario es frágil. Una estructura simple:

Asocia cada escenario a gatillos concretos, por ejemplo, el IMACEC de los primeros meses o las ventas del primer trimestre.

Paso 3: ajusta las partidas que cambian en 2027

Impuestos

• La tasa de Primera Categoría del régimen general baja a 25,5% para el año comercial 2027. Ajusta la provisión de impuesto a la renta.
• Los PPM también tendrán ajustes graduales, cuyo detalle dependerá de las instrucciones del SII.
• La franquicia Sence baja de 1% a 0,7% de la planilla desde el 1 de enero de 2027. Revisa el presupuesto de capacitación.

Costos laborales

• Desde agosto de 2026, el aporte del empleador al sistema de pensiones es de 3,5% de la remuneración imponible, y seguirá subiendo de forma gradual según la reforma previsional.
• Considera los reajustes de remuneraciones con la inflación esperada y el calendario de negociaciones colectivas.

Costos financieros

• Con la TPM estable en 4,5%, no conviene presupuestar una baja relevante en el costo del crédito durante 2027.
• Revisa las líneas de crédito que vencen y anticipa su renovación.

Operación y logística

• Incorpora el alza de combustibles en fletes y distribución.
• Si trasladas mercadería, considera el costo de adaptarte a las nuevas exigencias de guías de despacho del SII.

Paso 4: presupuesta la caja, no solo el resultado

En un año de bajo crecimiento, el riesgo principal no suele ser la pérdida contable sino la falta de liquidez. Por eso el presupuesto debe incluir un flujo de caja mensual que considere:

• Días de cobro (DSO): clientes que pagan más tarde en un año débil.
• Días de pago (DPO): el margen real para negociar plazos con proveedores.
• Estacionalidad: meses de mayor gasto, como marzo y abril, por Operación Renta y vacaciones.
• Pagos extraordinarios: impuesto sustitutivo, dividendos o inversiones.

Calendario sugerido para cerrar el presupuesto

1. Noviembre: definir supuestos macro y escenarios con la gerencia.
2. Noviembre y diciembre: cada área proyecta ingresos y gastos con plantilla común.
3. Diciembre: consolidar, revisar la caja y aprobar el escenario base.
4. Enero: cargar el presupuesto en los sistemas y definir el control mensual.
5. Cada trimestre: comparar real versus presupuesto y actualizar el forecast.

Controla el presupuesto todo el año

Un presupuesto sirve si se compara contra la ejecución real. Con Buk Finanzas puedes centralizar órdenes de compra, pago a proveedores, rendiciones de gastos y cobranza, para tener datos al día y detectar desviaciones antes de que afecten la caja.