Para una pyme, el factoring no es una deuda bancaria tradicional, sino una venta de activos. En lugar de pedir un préstamo que aparecerá como pasivo en el balance, la empresa vende su derecho de cobro. El proceso es simple: se emite la factura, el factor verifica la validez del documento y la solvencia del pagador (tu cliente), y transfiere el monto menos una tasa de descuento. Este costo financiero es, en la práctica, el precio que pagas por tener la liquidez hoy en lugar de esperar meses. En Chile, el factoring se ha masificado gracias a la Ley de Pago a 30 Días y la obligatoriedad de la factura electrónica, lo que facilita la cesión de créditos. Existen dos modalidades principales: el Factoring con Recurso, donde si el cliente no paga, la empresa que cedió la factura debe responder ante el factor; y el Factoring sin Recurso, donde la entidad financiera asume totalmente el riesgo de no pago (esta última opción suele ser más costosa).
Ejemplo:
Ceder una factura de $10.000.000 con vencimiento a 60 días para recibir $9.700.000 hoy de forma inmediata.
Consejos de aplicación
Utiliza el factoring para financiar crecimiento, no para cubrir pérdidas estructurales. Es ideal para comprar materia prima para un nuevo pedido grande, pero si lo usas para pagar gastos fijos recurrentes, el costo del interés podría terminar erosionando todo tu margen de utilidad a largo plazo.Diferencias relevantes
El Factoring se basa en la solvencia de tu cliente (el pagador de la factura), mientras que un Crédito Bancario se basa en tu propia solvencia y capacidad de pago como empresa.Preguntas frecuentes
- ¿Qué es el "Aforro" en una operación de factoring? Es el porcentaje del valor de la factura que el factor retiene y no entrega de inmediato (suele ser entre un 5% y 15%). Este monto se devuelve a la empresa una vez que el cliente paga la factura, funcionando como una garantía adicional para la entidad financiera.
- ¿Afecta el factoring mi capacidad de crédito en el banco? Generalmente no de la misma forma que un préstamo, ya que es una venta de activos. Sin embargo, en el sistema financiero chileno, muchas operaciones de factoring con recurso se informan, lo que podría influir marginalmente en tu nivel de endeudamiento global.
- ¿Mi cliente se entera si hago factoring con su factura? Sí. Para que la cesión sea legalmente válida, el factor debe notificar al deudor (tu cliente) que el pago de la factura ahora debe realizarse a la cuenta de la empresa de factoring y no a la tuya. Hoy en día es una práctica estándar y profesional que no debería afectar tu relación comercial.
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