En el ámbito financiero, el pagaré es un instrumento de corto o mediano plazo. Cuando una empresa pide un crédito en el banco, lo que firma legalmente es un pagaré. Este documento debe contener menciones obligatorias para ser válido: la denominación de "pagaré", la promesa de pago, el vencimiento, el lugar de pago y la firma del suscriptor. Una de sus mayores ventajas es que es endosable, lo que significa que el beneficiario puede transferir el derecho de cobro a un tercero (como ocurre en el descuento de pagarés). Desde la gestión de tesorería, el pagaré es un arma de doble filo. Como emisor, te permite obtener financiamiento inmediato sin necesidad de emitir bonos complejos. Como receptor (si un cliente te paga con un pagaré), tienes un título ejecutivo que facilita enormemente el cobro judicial en comparación con una simple factura, ya que la ley presume la existencia de la deuda. En el mercado de capitales chileno, los "Pagarés de Tesorería" o los emitidos por el Banco Central son instrumentos de bajísimo riesgo muy utilizados para gestionar liquidez.
Ejemplo:
Un documento firmado por el dueño de una pyme comprometiéndose a pagar $5.000.000 al banco en 12 cuotas mensuales.
Consejos de aplicación
Si tienes excedentes de caja de muy corto plazo (7 a 15 días), busca pagarés bancarios o de tesorería. Suelen ofrecer una tasa de interés conocida y son más flexibles que algunos depósitos a plazo para periodos extremadamente breves.Diferencias relevantes
El Pagaré es una promesa de pago hecha por el deudor; el Cheque es una orden de pago dada a un banco; y la Letra de Cambio es una orden de pago que el acreedor da al deudor (aunque en Chile esta última ha perdido uso frente al pagaré).Preguntas frecuentes
- ¿Qué pasa si no se paga un pagaré en la fecha estipulada? El beneficiario puede iniciar un juicio ejecutivo. Al ser un "título ejecutivo", el proceso es más rápido que un juicio ordinario, permitiendo el embargo de bienes para asegurar el pago de la deuda de manera más eficiente.
- ¿Qué es el "Descuento de Pagarés"? Es una operación de financiamiento donde una empresa le entrega a un banco o financiera los pagarés que tiene por cobrar de sus clientes a cambio de recibir el dinero hoy, descontando una tasa de interés (comisión).
- ¿Se puede anular un pagaré firmado? Solo si se demuestra que hubo vicios en el consentimiento (fuerza, error o dolo) o si la deuda ya fue pagada y se tiene el comprobante, aunque lo ideal es siempre recuperar el documento físico original y destruirlo al finalizar el pago.
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